Ինչ է պաշտպանական ներդրումային ռազմավարությունը. ինչու է այն կարևոր և ինչպես կիրառել

Ներդրումները միշտ ենթադրում են ռիսկեր, սակայն ոչ բոլոր ներդրողները պատրաստ են դիմակայել դրանց: Երբ շուկան անկայուն է, շատերը նախընտրում են նվազեցնել ռիսկերը՝ ընտրելով պաշտպանական ներդրումային ռազմավարություն: Այս հոդվածում մանրամասն կուսումնասիրենք, թե ինչ է նշանակում պաշտպանական ներդրում, ինչպիսի ակտիվներ են ընդգրկվում նման պորտֆելներում և ինչպես այս մոտեցումը կարող է օգնել ներդրողներին պահպանել իրենց կապիտալը:

Ի՞նչ է պաշտպանական ներդրումային ռազմավարությունը

Պաշտպանական ներդրումային ռազմավարությունը կենտրոնանում է կապիտալի պահպանման վրա, քանզի այն նախատեսված է նվազագույնի հասցնելու կորուստները տնտեսական անկումների կամ շուկայի անկայունության պայմաններում: Ի տարբերություն ագրեսիվ ներդրումների, որոնք մեծ եկամուտ են հետապնդում բարձր ռիսկային ակտիվների միջոցով, պաշտպանական ռազմավարությունը խուսափում է կտրուկ տատանումներից և կենտրոնանում է կայունության վրա:

Ով կարող է ընտրել պաշտպանական ներդրումները

• Կենսաթոշակի մոտ գտնվող մարդիկ՝ ովքեր ցանկանում են նվազեցնել ֆինանսական կորուստների վտանգը:
• Պահպանողական ներդրողներ՝ ովքեր չեն ցանկանում մեծ ռիսկեր ստանձնել:
• Նրանք, ովքեր ունեն միջնաժամկետ կամ կարճաժամկետ ֆինանսական նպատակներ՝ օրինակ, տուն գնելը կամ երեխաների կրթության համար խնայելը:

Պաշտպանական ներդրումների հիմնական բաղադրիչները

Պաշտպանական ներդրումային պորտֆելը, որպես կանոն, ներառում է այնպիսի ակտիվներ, որոնք հակված են ավելի քիչ տատանվելու շուկայական անկայունության պայմաններում: Հիմնական բաղադրիչներն են՝

1. Շահաբաժիններ վճարող բաժնետոմսեր

Շահաբաժին վճարող բաժնետոմսերը պատկանում են կայացած, խոշոր ընկերություններին, որոնք պարբերաբար շահաբաժիններ են վճարում իրենց ներդրողներին: Դրանք հնարավորություն են տալիս ստանալ կայուն եկամուտ՝ անկախ շուկայական տատանումներից: Օրինակներ

• Procter & Gamble (PG)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Coca-Cola (KO) Այս ընկերությունները հայտնի են իրենց կայուն շահաբաժինների վճարումներով, ինչը գրավիչ է երկարաժամկետ ներդրողների համար:

2. Պարտատոմսեր (Bond-եր)

Պարտատոմսերն ապահովում են ֆիքսված եկամուտ և համարվում են պակաս ռիսկային, քան բաժնետոմսերը, հատկապես տնտեսական անկման ժամանակ: Պաշտպանական ներդրումների համար հարմար պարտատոմսեր

• ԱՄՆ գանձապետական պարտատոմսեր (U.S. Treasury Bonds) – համարվում են ամենաապահով ներդրումներից մեկը, քանի որ ապահովված են կառավարությամբ:
• Կորպորատիվ պարտատոմսեր՝ միայն բարձր վարկանիշ ունեցող ընկերությունների կողմից թողարկված:
• Մունիցիպալ պարտատոմսեր (Municipal Bonds)՝ տեղական ինքնակառավարման մարմինների կողմից թողարկված պարտատոմսեր, որոնք հաճախ ունեն հարկային արտոնություններ:

3. Կանխիկ միջոցներ և դրամական շուկայի ֆոնդեր

Շուկայական անկայունության ժամանակ կանխիկը կարող է ապահովել անհրաժեշտ իրացվելիություն (liquidity), ինչը ներդրողներին հնարավորություն է տալիս արագ արձագանքել նոր հնարավորություններին: Կանխիկի առավելությունները  Գումարի անմիջական հասանելիություն Շուկայի անկման ժամանակ կորուստների չեզոքացում Հնարավորություն ներդրումներ կատարելու, երբ գները նվազում են

4. «Blue-chip» բաժնետոմսեր

«Blue-chip» բաժնետոմսերը խոշոր, ֆինանսապես կայացած ընկերությունների բաժնետոմսեր են, որոնք ունեն կայուն եկամուտների պատմություն և հաճախ վճարում են շահաբաժիններ: Օրինակներ

• Apple (AAPL)
• Microsoft (MSFT)
• Nestlé (NSRGY) Այս բաժնետոմսերը սովորաբար ավելի քիչ են տատանվում շուկայական անկումների ժամանակ, քանի որ դրանց թիկունքում կայացած բիզնեսներ են:

5. Հիմնական սպառողական ապրանքների և առողջապահական ոլորտի բաժնետոմսեր

Այս ոլորտների ընկերությունները միշտ պահանջված են, քանի որ մարդիկ միշտ էլ ձեռք են բերում առաջին անհրաժեշտության ապրանքներ, անկախ տնտեսական իրավիճակից: Հիմնական սպառողական ապրանքների բաժնետոմսեր

• Walmart (WMT)
• Nestlé (NSRGY)
• Procter & Gamble (PG)

Առողջապահական ոլորտի բաժնետոմսեր

• Johnson & Johnson (JNJ)
• Pfizer (PFE)
• Merck (MRK)

Այս ընկերությունների արտադրանքները շարունակում են պահանջված մնալ նույնիսկ տնտեսական անկման պայմաններում:

Պաշտպանական ներդրումների առավելություններն ու թերությունները

Առավելություններ

Կապիտալի պահպանություն Ստաբիլ և կանխատեսելի եկամուտ Պակաս ռիսկային ներդրումներ Օգտակար է կենսաթոշակային պլանավորման համար

Թերություններ

Ավելի ցածր եկամտաբերություն, քան ագրեսիվ ներդրումային ռազմավարությունները Չի երաշխավորում ամբողջական պաշտպանություն կորուստներից Դանդաղ աճի տեմպեր

Ինչպես կառավարել ռիսկերը ներդրումների ընթացքում

Ներդրումների աշխարհում ռիսկի կառավարումը կարևոր է բոլոր ներդրողների համար: Հիմնական ռազմավարություններն են՝ Դիվերսիֆիկացիա (Ներդրումների բաշխում) – ներդրումները տարբեր ոլորտներում, որպեսզի նվազեցվի մեկ շուկայի անկման ազդեցությունը: Իրացվելիություն (Liquidity) – միշտ ունենալ որոշակի կանխիկ կամ իրացվելի ակտիվներ՝ շուկայական անկայունության ժամանակ նոր հնարավորություններից օգտվելու համար: Շուկայական տատանումներին պատրաստ լինել – ներդրումային պորտֆելը պետք է կառուցված լինի այնպես, որ կարողանա դիմակայել երկարաժամկետ փոփոխություններին: *** Պաշտպանական ներդրումային ռազմավարությունը հիանալի միջոց է կապիտալի պահպանման համար, հատկապես տնտեսական անկման ժամանակ: Թեև այն չի ապահովում շուկայի ամենաբարձր եկամուտները, այն տալիս է կայունություն, կանխատեսելիություն և ավելի քիչ տատանումներ: Այս մոտեցումը հարմար է նրանց համար, ովքեր նախընտրում են նվազեցնել ռիսկերը, կենսաթոշակի են պատրաստվում կամ ունեն կարճաժամկետ և միջնաժամկետ ֆինանսական նպատակներ: Հիշե՛ք. Լավագույն ներդրումային որոշում կայացնելու համար խորհուրդ է տրվում խորհրդակցել ֆինանսական մասնագետի հետ, որպեսզի պորտֆելը համապատասխանեցվի ձեր ֆինանսական նպատակներին և ռիսկային հանդուրժողականությանը:

---

Հարցեր ընթերցողների համար

Դուք ինչպե՞ս եք կառավարում ներդրումային ռիսկերը: Ի՞նչ պաշտպանական ռազմավարություններ եք կիրառում ձեր պորտֆելում:   Բաժանորդագրվեք մեր Տելեգրամյան ալիքին՝ բիզնես ոլորտի ամենաթարմ և կարևոր նորություններին առաջինը ծանոթանալու համար: