Հունվարի 27-ին Nvidia-ի (NASDAQ: NVDA) բաժնետոմսերի գինը կտրուկ անկում ապրեց՝ 17%-ով նվազելով, ինչը հանգեցրեց շուկայական կապիտալի 590 միլիարդ դոլարի կորուստի: Սա ԱՄՆ ֆոնդային շուկայի պատմության մեջ ընկերության շուկայական կապիտալի ամենամեծ մեկօրյա կորուստն էր: Չնայած հաջորդ օրը բաժնետոմսերի գինն աճեց և վերականգնեց կորուստների գրեթե կեսը, այս շուկայական իրադարձությունը կարևոր դասեր է պարունակում ներդրողների համար:

Վաճառքի ազդեցությունը և տեխնոլոգիական հատվածի անկայունությունը

Չիպարտադրող ընկերությունների, այդ թվում՝ Nvidia-ի, Broadcom-ի (NASDAQ: AVGO) և Taiwan Semiconductor-ի բաժնետոմսերի մեծ անկումը զգալի ազդեցություն ունեցավ S&P 500 և Nasdaq-100 ինդեքսների վրա։ Սակայն այս վաճառքը հիմնականում մեկուսացված էր՝ չանդրադառնալով բոլոր տեխնոլոգիական բաժնետոմսերին։ Այսպիսի մեծ անկումներ հատկապես ակնառու են, երբ դիտարկում ենք, որ Apple-ը, Meta-ն և Berkshire Hathaway-ը միևնույն ժամանակ ունեցել են դրական դինամիկա: Dow Jones Industrial Average-ը նույնիսկ աճել է 0.7%-ով, մինչդեռ Nasdaq-100-ը (QQQ) նվազել է 2.9%-ով, իսկ S&P 500-ը՝ 1.4%-ով:

Ինչպես են մենաշնորհային բաժնետոմսերը ազդում ինդեքսների վրա

Nvidia-ն կազմում է Invesco QQQ-ի 7.5%-ը և Vanguard S&P 500 ETF-ի 6.6%-ը, մինչդեռ Broadcom-ը այդ ֆոնդերում համապատասխանաբար 4.0% և 2.2% բաժնեմաս ունի։ Այս ընկերությունների երկնիշ անկումները միայնակ մեծ ազդեցություն թողեցին այս ինդեքսային ֆոնդերի ընդհանուր եկամտաբերության վրա: Հետևաբար, ներդրողները պետք է հասկանան, որ նույնիսկ լայն դիվերսիֆիկացված ինդեքսային ֆոնդերում առանձին խոշոր ընկերությունների ազդեցությունը կարող է չափազանց մեծ լինել: Սա ընդգծում է համակենտրոնացման ռիսկը, որը ներդրողները պետք է հաշվի առնեն իրենց պորտֆելներում:

Ինչպես նվազեցնել ներդրումային ռիսկերը

1. Գիտակցել համակենտրոնացման ռիսկը
   • Մեծ կապիտալ ունեցող ընկերությունների բաժնետոմսերը, ինչպիսիք են Nvidia-ն, Apple-ը և Microsoft-ը, կարող են զգալիորեն ազդել ինդեքսների վրա։
   • ETF կամ ինդեքսային ֆոնդ գնելիս կարևոր է հասկանալ, թե որ ընկերություններն ունեն առավելագույն կշիռը դրանց կազմում:
2. Հաշվարկել պորտֆելի իրական ազդեցությունը
   • Եթե ունեք ինչպես Nvidia-ի բաժնետոմսեր, այնպես էլ S&P 500 ETF, ձեր իրական ազդեցությունն այդ ընկերության վրա կարող է լինել ավելի մեծ, քան կարծում եք:
   • Ներդրողները պետք է հաշվարկեն, թե իրենց ամբողջական պորտֆելում ինչ չափով են առանձին ընկերությունները ներկայացված:
3. Տարածել ռիսկերը
   • Ավելի լայն դիվերսիֆիկացման համար կարելի է հաշվի առնել այլ ակտիվային դասեր, ինչպիսիք են ոչ տեխնոլոգիական հատվածի ընկերությունները կամ այլ շուկաների ինդեքսային ֆոնդերը:
4. Վերանայել պորտֆելային բաշխումը
   • Անհրաժեշտ է պարբերաբար վերանայել պորտֆելային բաշխումը և համոզվել, որ ներդրումները չափից դուրս կենտրոնացված չեն մի քանի տեխնոլոգիական հսկաների վրա:

Արդյոք հիմա լավ պահ է Nvidia-ի բաժնետոմսեր գնելու համար

Motley Fool Stock Advisor-ի վերլուծաբանները Nvidia-ն չեն ներառել իրենց այս պահին լավագույն 10 ներդրումային տարբերակների մեջ։ Չնայած ընկերության ակնհայտ հաջողություններին, ներկայիս գինը և շուկայական ռիսկերը պետք է մանրակրկիտ վերլուծվեն, նախքան որոշում կայացնելը: Սակայն, եթե հաշվի առնենք Nvidia-ի պատմական աճի տեմպերը՝ 2005-ից մինչև այսօր, այն եղել է հզոր ներդրումային հնարավորություն երկարաժամկետ ներդրողների համար:

***

Nvidia-ի շուկայական կապիտալի 590 միլիարդ դոլարով նվազումը պատմական իրադարձություն է, որը ներդրողներին հիշեցնում է շուկայական համակենտրոնացման ռիսկի մասին։ Չնայած այս իրադարձությունը կարող է կարճաժամկետ հետևանքներ ունենալ, ներդրողները պետք է խուսափեն զգացմունքային որոշումներ կայացնելուց։ Լավագույն մոտեցումը պորտֆելային հավասարակշռությունն է, խորը վերլուծությունն ու երկարաժամկետ մտածելակերպը: Nvidia-ն շարունակում է մնալ տեխնոլոգիական ոլորտի կարևոր դերակատար, սակայն ներդրողները պետք է գիտակցեն ինչպես ընկերության ներուժը, այնպես էլ դրա հետ կապված ռիսկերը: Աղբյուր՝ Yahoo Finance