ETF-ները ֆոնդային շուկայում ներդրումներ կատարելու լավագույն միջոցներից են: Դրանք սովորաբար այնքան ուշադրության չեն արժանանում, որքան առանձին բաժնետոմսերը, սակայն կարող են նույնքան արդյունավետ լինել։ Բացի այդ, դրանք ընդհանուր առմամբ կրում են ավելի քիչ ռիսկ, քանի որ արդյունավետությունը կապված չէ միայն մեկ ընկերության հետ, գրում է Yahoo Finance-ը։
Քանի որ 2027 թվականն արդեն մոտենում է, ժամանակն է սկսել մտածել այն մասին, թե ինչ ներդրումներ կարող են համապատասխանել ձեր պորտֆելին: Հաշվի առնելով ֆոնդային շուկայի շուրջ առկա սովորականից բարձր անորոշությունը՝ կարող է հարմար պահ լինել ETF-ների վրա հենվելու համար: Գոյություն ունեն բազմաթիվ որակյալ տարբերակներ, սակայն ահա իմ երեք գլխավոր նախընտրությունները նոր տարի մտնելիս:
1. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)
Schwab U.S. Dividend Equity ETF-ն (NYSEMKT: SCHD) շահաբաժիններ վճարող այն հիմնական ֆոնդն է, որին ես տիրապետում եմ, քանի որ այն շեշտը դնում է որակի վրա: Ի տարբերություն շահաբաժին վճարող որոշ ֆոնդերի, որոնք կենտրոնանում են բացառապես բարձր եկամտաբերություն ունեցող բաժնետոմսերի վրա, SCHD-ն ավելի խիստ չափניշներ ունի ներառվող ընկերությունների համար: Դիտարկվելու համար ընկերությունը պետք է ունենա շահաբաժինների վճարման 10 տարվա պատմություն՝ շահաբաժինների առնվազն հինգ անընդմեջ տարվա աճով, ինչպես նաև գտնվի ամուր ֆինանսական վիճակում:
Իհարկե, բարձր եկամտաբերությունը շատ ցանկալի է, բայց որոշ բարձր եկամուտներ պայմանավորված են ընկերության բիզնեսի և բաժնետոմսերի գնի անկմամբ: Ավելի ընտրողական լինելով՝ SCHD-ն պահպանում է որակյալ ընկերություններին և խուսափում «եկամտաբերության թակարդներից»: Նույնիսկ այդ դեպքում այն առաջարկում է շահաբաժիններ վճարող ֆոնդերի շրջանում հանդիպող ամենաբարձր եկամտաբերություններից մեկը:
SCHD-ի միջին շահաբաժինային եկամտաբերությունը վերջին մի քանի տարիների ընթացքում տատանվել է մոտ 3.5%-ի սահմաններում, սակայն այս տարվա բաժնետոմսերի գնի 30%-անոց աճը փոքր-ինչ նվազեցրել է այն: Այնուամենայնիվ, 3% եկամտաբերությունը տպավորիչ է լայնածավալ ETF-ի համար:
Ֆոնդային շուկայում 2027 թվականին մտնելիս կան բազմաթիվ հարցականներ, ուստի SCHD-ի նման ներդրումը գրավիչ է, քանի որ դուք վարձատրվում եք՝ անկախ նրանից, թե ինչպես են շարժվում բաժնետոմսերի գները: Ես չեմ ակնկալում, որ SCHD-ի 2027 թվականի եկամտաբերությունը կկրկնի այս տարվա արդյունքները, բայց գիտեմ, որ շահաբաժինների հարցում երկրորդ գլխավերջ ստուգման կարիք չկա:
2. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
Vanguard Dividend Appreciation ETF-ում (NYSEMKT: VIG) ներդրում կատարելը նշանակում է, որ ես ևս մեկ անգամ հենվում եմ հաջորդ տարվա երաշխավորված շահաբաժինային եկամտի վրա: Ինչպես հուշում է անունը, VIG-ը կենտրոնանում է այն ընկերությունների վրա, որոնք հանձնառու են մեծացնելու իրենց տարեկան շահաբաժինները:
Ներառվելու համար ընկերությունը պետք է ունենա շահաբաժինների առնվազն 10 անընդմեջ տարվա աճ, ինչը խիստ ստուգման արգելք է, բայց այն նաև դուռ է բացում այն բաժնետոմսերի համար, որոնք սովորաբար չեն ասոցացվում շահաբաժինների հետ: VIG-ի խոշորագույն երեք ակտիվներն են Microsoft-ը, Apple-ը և Broadcom-ը, և դրա հոլդինգների 26.7%-ը գտնվում է տեխնոլոգիական ոլորտում:
VIG-ն ունի ցածր՝ 1.5% շահաբաժինային եկամտաբերություն, բայց դրանում ներդրում կատարելը նշանակում է խաղալ երկարաժամկետ հեռանկարով և օգտվել իր հոլդինգների բարդ տոկոսների ազդեցությունից, որոնք կանոնավոր կերպով ավելացնում են վճարումները: Այն նաև ավելի շատ «երկուսը մեկում» տարբերակ է, քան ավանդական շահաբաժինային ETF-ները՝ շնորհիվ իր տեխնոլոգիական հոլդինգների և դրանց առաջարկած աճի հնարավորությունների:
VIG-ի բաժնետոմսերի գինը կարող է հետ մնալ, եթե լինի տեխնոլոգիական ոլորտին հատուկ հետընթաց, բայց դրա տեխնոլոգիական հոլդինգների մեծ մասը հաստատված առաջնորդներ են, որոնք դիմակայել են ժամանակի փորձությանը: Եթե արհեստական բանականության ներկայիս բումը շարունակվի ամբողջ 2027 թվականի ընթացքում, VIG-ը կարող է լավ խթան ստանալ:
3. Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
Vanguard S&P 500 ETF-ը (NYSEMKT: VOO) հավանաբար միշտ կմնա իմ ամենամեծ ակտիվներից մեկը, քանի որ ստիպված չեմ չափազանց շատ գլուխ կոտրել դրա շուրջ։ Դրանում ներդրում կատարելը նման է ԱՄՆ տնտեսության մեջ ներդրումներ անելուն, քանի որ պատմականորեն դրանք շարժվել են զուգահեռ: Ոչ մեկն էլ անսխալական չէ, բայց սա Wall Street-ի ամենավստահելի խաղադրույքներից մեկն է:
Քանի որ դրա կշռի մեծ մասը բաժին է ընկնում մեգակապիտալ տեխնոլոգիական բաժնետոմսերին, ինչպիսիք են Magnificent Seven-ը (Յոթ հրաշալիքները) և մի քանի այլ AI հսկաներ, VOO-ի արդյունավետությունը կախված կլինի դրանց մոմենտումից (կամ դրա բացակայությունից): Եթե AI բումը շարունակվի, այն անպայման կաշխատի հօգուտ ներդրողների: Եթե այն դանդաղի, VOO-ի եկամտաբերությունը հավանաբար շատ ավելի ցածր կլինի, քան մենք տեսել ենք 2023 թվականից ի վեր:
VOO-ն առևտուր է անում միայն 2010 թվականի սեպտեմբերից, սակայն S&P 500-ը պատմականորեն եղել է ամենակայուն ներդրումներից մեկը, որը կարող էր կատարել յուրաքանչյուրը: Այն պաշտոնապես ընդլայնվել է մինչև 500 ընկերություն 1957 թվականի մարտին և այդ ընթացքում վերապրել է 11 արջային շուկա: Այնուամենայնիվ, այն վերականգնվել է յուրաքանչյուր անկումից և շարունակել սահմանել նոր բոլոր ժամանակների առավելագույն ցուցանիշներ: Նույնիսկ եթե S&P 500-ը 2027 թվականին փոքր-ինչ հետ մնա, ես վստահ եم, որ այն կվարձատրի համբերությունը:
Schwab-ի շահաբաժինային ֆոնդը վճարում է մոտ 3%. Ահա թե ինչ արժեք կարող է ունենալ դրանում կատարված 5,000 դոլարի ներդրումը մինչև 2030 թվականը
Schwab U.S. Dividend Equity ETF-ը (NYSEMKT: SCHD) նոյեմբերի 4-ին հասավ իր վերջին ռեկորդին՝ փակվելով 36.21 դոլարով: Այս հոդվածը գրելու պահին բաժնետոմսերը վաճառվում են մոտ 35.50 դոլարով՝ այդ գագաթնակետից փոքր-ինչ ցածր:
Նույնիսկ գագաթնակետին մոտ գտնվելով՝ ֆոնդի շահաբաժինային բաժնետոմսերը շատ ավելին են վճարում, քան լայն շուկան: Դրա վերջին չորս եռամսյակային վճարումները կազմում են մոտ 1.05 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար, ինչը մոտ 3% եկամտաբերություն է: Ի հակադրություն դրա՝ Vanguard S&P 500 ETF-ն (NYSEMKT: VOO) իր վերջին չորս վճարումների դիմաց ապահովում է մոտ 1.1% եկամտաբերություն։
5,000 դոլար ներդրման դեպքում շահաբաժինային ֆոնդը տարեկան կվճարի մոտ 150 դոլար՝ վերաներդրման համար, մինչդեռ S&P 500 ֆոնդի դեպքում այդ ցուցանիշը կազմում է մոտ 54 դոլար:
Իմ հաշվարկներով՝ այսօր Schwab-ի ֆոնդում դրված 5,000 դոլարը մինչև 2030 թվականի վերջը կարող է աճել մինչև մոտ 6,700 դոլար՝ տարեկան մոտ 7% տեմպով: Նույն 5,000 դոլարը S&P 500 ֆոնդում, նույն ենթադրությունների դեպքում, հասնում է մոտ 6,200 դոլարի:
Հիմնական ենթադրությունները և հաշվարկները.
Յուրաքանչյուր ֆոնդ ստանում է վճարումների 5% աճ. Համաձայն Schwab-ի բաշխման պատմության՝ շահաբաժինային ֆոնդի տարեկան վճարումը 2025 թվականին բարձրացել է շուրջ 5%-ով, և S&P 500 ֆոնդինն էլ նույնպես աճել է մոտ 5%-ով: Ես ենթադրել եմ, որ երկուսն էլ շարունակում են աճել այդ տեմպերով մինչև 2030 թվականը:
Բաժնետոմսերի գների աճ. Ես ենթադրել եմ, որ յուրաքանչյուր ֆոնդի բաժնետոմսերի գինը աճում է տարեկան 4%-ով: Ամեն եռամսյակային վճարում վերաներդրվում է ճանապարհին՝ նախքան հարկերը:
Այս թվերով 5,000 դոլարն այսօր գնում է Schwab ֆոնդի մոտ 141 բաժնետոմս: Յուրաքանչյուր եռամսյակային վճարման վերաներդրումն այդ թիվը հասցնում է մոտ 160 բաժնետոմսի մինչև 2030 թվականի վերջը, երբ վճարումը կարող է կազմել մոտ 1.29 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար, իսկ գինը՝ շուրջ 41.70 դոլար: 160 բաժնետոմսը բազմապատկելով գնով՝ ստացվում է մոտ 6,700 դոլար ընդհանուր արժեք:
Հատկանշական է, որ մոտ 1,700 դոլար ընդհանուր աճից մոտ 800 դոլարը գալիս է վերաներդրված շահաբաժիններից: S&P 500 ֆոնդի դեպքում վերաներդրված շահաբաժիններն ավելացնում են ընդամենը մոտ 280 դոլար:
Մոտ 6,700 դոլարը ողջամիտ թիրախ է Schwab ֆոնդի համար: Անկախ նրանից, թե արդյոք այն գերազանցում է S&P 500 ֆոնդին, հավանաբար կախված է նրանից, թե որքան են ներդրողները պատրաստ վճարել ինդեքսի շահույթի դիմաց:
Բայց շահաբաժինային ֆոնդի գնահատված աճի գրեթե կեսը բխում է վճարումներից, այլ ոչ թե ավելի բարձր գնից: Ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են ունենալ եկամտի աճող հոսք, արժե մտածել բաժնետոմսեր գնելու մասին հենց հիմա՝ նույնիսկ ռեկորդային ցուցանիշներին այսքան մոտ գտնվելիս:
